Marktkommentar Aktien

Dax scheitert an 5.580er Widerstand

Den führenden US-Indizes gelang gestern das Kunststück, dass allesamt mit einem Miniplus von 0,04 % bis max. 0,14 % aus dem Handel gingen. Dies führte dazu, dass der Dow nun 7 Mal in Folge im Plus notierte. Insgesamt positive Konjunkturdaten konnten nur temporär für deutlicheren Rückenwind sorgen. Die Auftragseingänge für langlebige Güter fielen im Juli deutlich besser als erwartet (4,9 % vs. 3,0 % in den Prognosen) aus. Allerdings lag der Wert ohne den Transportbereich lediglich bei 0,8 % was jedoch im Rahmen der Schätzungen lag. Auch die Zahl verkaufter Eigenheime stieg im Juli überraschend stark um 9,6 %. Ein so starker Anstieg hatte es es zuletzt im Jahr 2005 gegeben. Die guten Daten vom Häusermarkt verhalfen dem Bereich „Home improvement retailers“ zu einem Gewinn von 1,4 %. Besser als erwartet ausgefallene Quartalsberichte der Einzelhändler Dollar Tree und Williams-Sonoma zogen einen Gewinn von 0,7 % des Retailsektors nach sich. Auf der Verliererseite waren Finanzwerte wie die Citigroup (-2,5 %) und State Street (-1,4 %) zu finden. Das gehandelte Volumen an der NYSE fiel mit 1,05 Mrd. Aktien tendenziell gering aus. 1429 Werte konnten zulegen, 1561 gaben nach. In den USA wird heute das BIP für das Q2, 2. Schätzung, veröffentlicht. Wir halten eine Abwärtsrevision des annualisierten Quartalswachstums von – 1,0% für wahrscheinlich. Jedoch scheint die Konsensschätzung von – 1,5 % hinreichend pessimistisch. Darüber hinaus gilt es die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe im Auge zu behalten.

Der Dax musste gestern Federn lassen. Nach dem zuletzt sehr deutlichen Kursanstieg kam dies nicht überraschend, auch wenn der ifo-Geschäftsklimaindex im August mit einem Wert von 90,5 (nach 87,3) besser als erwartet (Konsensus 89,0) ausgefallen ist.  Schlussendlich war ein Abschlag in Höhe von 0,63 % auf 5.521,97 Punkte zu verzeichnen. Besser als der Gesamtmarkt konnten sich gestern Finanzwerte entwickeln. Dies obwohl die Möglichkeit besteht, dass die Hypo Real Estate weitere 7 Mrd. € vom SoFFin benötigt. Aussagen von Finanzminister Steinbrück, „man werde weitere Staatsmittel zur Verfügung stellen, um eine Kreditklemme zu verhindern“ halfen hingegen. Das auf Xetra gehandelte Volumen fiel mit einem Wert von 80,95 Mio. Aktien erneut gering aus. Beiersdorf führte die Dax-Gewinnerliste mit einem Plus von 3,94 % an, Allianz (+3,18 %) und Commerzbank (+3,16 %) folgten. Größter Verlierer war das BASF-Papier (-3,33 %). Eine sehr deutliche Berg- und Talfahrt konnte bei Conergy beobachtet werden. Nach einem Vortagesgewinn von 41% legte die Aktie im frühen Geschäft weitere 31 % zu, schließlich betrug der Tagesverlust  11 %. Sehr interessant stellt sich das aktuelle Chartbild des Dax dar. Wie die Grafik verdeutlicht, befindet sich im Bereich von 5.580 Zählern ein sehr markanter Widerstand. Dieser ergibt sich u.a. aus einer Fibonacci-Projektion, ausgehend vom Tief bei 5.150 Punkten. Zudem ist das „Doppeltop“ an dieser Stelle ebenso bemerkenswert wie die sehr deutlich ausgeprägte, negative Divergenz bei den Oszillatoren (z.B. RSI). Der zusätzliche Aspekt der sehr geringen und damit nicht idealtypischen Umsatzentwicklung (in der Anstiegsphase) lässt kurzfristig Raum für eine größere Abwärtskorrektur. Diese sollte den Dax zunächst bis in die Cluster-Zone von 5.325/ 5.312 Zählern zurückführen.  Weitere Supportmarken lassen sich bei 5.225 und 5.181 Punkten definieren.